Introducción
China e India podrían todavía mirar como los sostenedores de la bandera encima de los BRICS; sin embargo, estas dos superpotencias emergentes dieron inicialmente a Singapur su atractivo, pero un cambio de las mareas, liderado por el resurgimiento de los mercados de materias primas, ha puesto el centro de atención en América Latina.
Una serie de factores económicos han contribuido al aumento de la riqueza en la región, incluyendo:
Hay por lo menos 50 multimillonarios en Brasil, y más de 200 individuos por valor de más de $ 500 millones. La parte del león de los activos locales de casi $ 1 trillón es administrada por actores nacionales como Banco do Brasil, Itaú Unibanco y Bradesco; sin embargo:
Concepto
Muchas oficinas de la familia (FO) comenzaron su negocio como oficinas unifamiliares así llamadas, donde la familia posee el FO y sirve solamente a la familia del dueño. En lugar de cubrir la totalidad de los costos operativos, muchos propietarios de un solo FO decidió ofrecer sus servicios a otras familias también. Este concepto se llama oficina multifamiliar (MFO) o oficina familiar multi-cliente. Sólo unos pocos MFO han fundado su negocio de forma independiente, sin una familia numerosa respaldándola.
Además, el desarrollo de la MFO se produjo como resultado del creciente número de familias ricas, así como el rápido desarrollo de la tecnología en los mercados financieros que requirió mayor sofisticación y habilidad en los asesores financieros en los años ochenta y noventa. La dificultad para atraer y retener a tales empleados talentosos se hizo más difícil. Estos cambios, combinados con la consolidación de la industria de servicios financieros, disminuyeron significativamente el papel de los bancos privados y los departamentos de fideicomisos bancarios que tradicionalmente servían a las familias ricas. Estas tendencias dieron lugar a un aumento de la necesidad y el costo de los servicios FO. Para sufragar tales costos, muchas familias abrieron su FO a personas que no eran miembros de la familia, lo que resultó en oficinas multifamiliares.
Una oficina de una sola familia (SFO) es una compañía privada que maneja inversiones, IBCs, fundaciones y confianzas para una sola familia rica. El capital financiero de la empresa es la propia riqueza de la familia, a menudo acumulada en muchas generaciones familiares. Las oficinas familiares tradicionales prestan servicios personales, como la gestión del personal del hogar y la organización de los viajes. Otros servicios típicamente manejados por el FO tradicional incluyen administración de propiedades, contabilidad cotidiana y actividades de nómina y administración de asuntos legales. FO a menudo ofrecen servicios de gestión familiar, que incluye la gobernanza familiar, la educación financiera y de inversión, la coordinación filantrópica y la planificación de la sucesión. Una oficina familiar puede costar más de $ 1 millón por año para operar, por lo que el patrimonio neto de la familia por lo general excede los $ 100 millones.
La propia OFS es, o funciona como una corporación con un CEO, CFO, CIO, etc. y un personal de apoyo, o como una compañía de confianza privada. Los oficiales son compensados ​​por su acuerdo con la familia, generalmente con anulaciones basadas en los beneficios o ganancias de capital generados por la oficina. A menudo, las oficinas familiares se construyen alrededor de activos básicos que se gestionan profesionalmente. Además, una oficina más agresiva y bien capitalizada puede participar en la colocación de capital privado, oportunidades de capital de riesgo y desarrollo de bienes raíces. Muchas oficinas familiares recurren a fondos de cobertura para la alineación de intereses basados ​​en objetivos de evaluación de riesgos y retorno.
Las oficinas multifamiliares suelen ofrecer una variedad de servicios que incluyen planificación tributaria y patrimonial, administración de riesgos, asesoría financiera objetiva, administración fiduciaria, administración de estilo de vida, coordinación de profesionales, asesoría de inversiones y administración de fundaciones. Algunos MFO también son conocidos por ofrecer servicios personales tales como administrar el personal de la casa y hacer arreglos de viaje. Debido a que los servicios personalizados ofrecidos por una MFO pueden ser costosos, los clientes de una oficina multifamiliar normalmente tienen un valor neto de más de $ 50 millones.
Una oficina familiar normalmente se establece como una empresa privada (o empresa privada de confianza - PTC) y apoya a las familias ricas con la organización y el mantenimiento de su riqueza. Aunque se puede establecer una oficina familiar en todo el mundo, la encontramos principalmente en Europa (principalmente en Suiza, Luxemburgo, Liechtenstein y Londres), Estados Unidos de América y, más recientemente, en América Latina. En los últimos años, la primera OFS y MFO surgieron en Hong Kong y Singapur para proporcionar estos servicios.
Oficinas de Familia Moderna
Las oficinas familiares modernas suelen estar divididas en tres clases:
Oficinas Familiares Clase A proporcionan servicios financieros y de patrimonio y normalmente son operadas por una compañía independiente que recibe supervisión directa de un fiduciario familiar o administrador. Una típica oficina familiar de Clase A:
Oficinas Familiares Clase B se concentran en proveer servicios financieros y son funcionadas típicamente por un banco, una firma de abogados, o una firma contable. Una oficina familiar típica de Clase B:
Oficinas Familiares Clase C se enfocan en proveer servicios de bienes y son típicamente operados por la familia con la ayuda de un pequeño personal de apoyo. Una típica oficina familiar de Clase C:
Inicio de una Oficina Familiar
La oficina familiar es una empresa familiar única que se crea para ofrecer soluciones personalizadas de gestión de la riqueza (desde las inversiones a la filantropía) de manera integrada, al tiempo que promueve y preserva la identidad y los valores de la familia. Algunas familias comienzan una oficina para proporcionar economías de escala para la familia mediante el aprovechamiento del poder de compra de inversión del grupo; otros quieren control sobre el proceso, un personal dedicado y una manera de mantener a los miembros de la familia conectados. Todos miran a la oficina de la familia para proporcionar el manejo profesional, privado y libre de conflictos de sus asuntos para aumentar sus posibilidades de sostener su capital humano y financiero a largo plazo.
Estructura de la Oficina Familiar
Una OFS y MFO usualmente operan como una corporación o compañía de confianza privada, pero puede manejar un gran número de IBCs, fundaciones y fideicomisos dependiendo del negocio familiar.
GRG Offshore
Una empresa utilizada o descrita como una empresa offshore es normalmente una empresa de negocios internacional establecida en una jurisdicción como Panamá, Islas Vírgenes Británicas, Seychelles, Belice, etc Estas jurisdicciones a menudo se describen como paraísos fiscales o jurisdicciones extraterritoriales. Una oficina familiar puede ayudar con la adquisición o gestión de una empresa offshore.
La característica principal de una empresa de negocios internacional es que los ingresos generados o mantenidos fuera de la jurisdicción no son gravados en esa jurisdicción específica. Como resultado de esto, una empresa offshore es a menudo utilizado por una oficina familiar como la celebración superior de una estructura corporativa internacional cuando esto también es beneficioso para el impuesto desde la perspectiva del país de residencia del accionista final. De esta manera, la familia puede distribuir los beneficios generados por las empresas familiares activas a un entorno exento de impuestos. En la empresa offshore los beneficios se acumularán hasta que se distribuyan (en parte) a la familia. Esta distribución final a menudo desencadena impuestos en el país de residencia de la familia. Es debido a esta razón que una oficina de la familia a menudo aconseja que las empresas extranjeras están en manos de un fideicomiso familiar o fundación. Junto a los negocios operativos que son propiedad de una empresa offshore, también aviones privados, yates y bienes raíces a menudo son propiedad de una estructura que incluye una empresa offshore.
También, las razones de la aislamiento pueden jugar un papel para fijar una compañía costa afuera. Hay numerosas jurisdicciones en el mundo en las que es mejor que la propiedad de una empresa exitosa no sea conocida por el público, ya que esto podría poner en peligro la seguridad de la familia (es decir, riesgos de secuestro, extorsión, presión política, etc.). Como la mayoría de las empresas offshore (aún) no están registradas en un registro público (es decir, la cámara de comercio) que pueden ser utilizados como una capa de privacidad entre las empresas activas de la familia y los propietarios finales.
Una buena oficina familiar ofrece una serie de servicios relacionados con las empresas offshore. Puede apoyar a su familia con asesoramiento fiscal con respecto a una sólida estructura internacional de tenencia. Y la oficina de la familia a menudo también puede organizar y / o coordinar el establecimiento de una empresa offshore y actuar como miembro del consejo o accionista nominado de la empresa.
Las compras del doble tratado de impuestos es imprescindible ya que la mayoría de las oficinas familiares tienen inversiones en varios países aplicando diferentes tratamientos impositivos.
Fundación Familiar o Fundación Privada
Fundaciones familiares o fundaciones privadas pueden tener una amplia gama de activos. Una fundación es un buen instrumento para la protección de activos y las fundaciones son muy a menudo utilizados como una alternativa para una última voluntad o testamento. Las fundaciones también se usan para fines caritativos.
Las fundaciones se pueden utilizar para fines similares a los fideicomisos, pero donde originalmente sólo se estableció en los países de derecho civil. Hoy en día también algunos países de derecho común ofrecen la posibilidad de establecer una fundación (por ejemplo, Panamá). Contrariamente a un fideicomiso, una fundación es una entidad legal. Una fundación familiar o fundación privada puede tener todo tipo de activos y es un buen instrumento para la protección de activos y puede actuar como una alternativa para una última voluntad o testamento.
Las fundaciones son propietarias de los activos aportados y son administradas por un consejo o junta de fundación. El fundador de la fundación (la persona que establece la fundación) normalmente establece la base para un propósito particular. Los órganos de la fundación están estrictamente ligados a este propósito. El fundador decide quiénes son los beneficiarios de la Fundación y a qué beneficios tienen derecho los beneficiarios. Todas las intenciones del fundador están escritas en los bye-leyes de la fundación. La fundación tiene derecho a distribuir activos a los beneficiarios de la Fundación, en base a los estatutos de la Fundación. El fundador también puede nombrar un consejero o tutor para controlar el tablero de la fundación.
A menudo sólo los activos de inversión se incorporan a la estructura, con el objetivo de salvaguardar estos activos para la próxima generación. La fundación puede ocuparse de las preocupaciones sobre miembros específicos de la familia y proporciona recursos asegurados para los cónyuges y los niños.
No se reconocen fundaciones o fideicomisos en todas las jurisdicciones. Por lo tanto, es importante buscar asesoramiento profesional antes de establecer esta estructura.
Fideicomisos
Todo tipo de activos pueden mantenerse en un fideicomiso y los fideicomisos son por lo tanto un gran instrumento para la protección de activos, la protección de la privacidad y la planificación fiscal. Durante generaciones, los fideicomisos se han utilizado para proteger los activos de la familia rica de difíciles condiciones económicas y políticas.
Los fideicomisos son un tema muy complejo para muchos de nosotros, pero pueden ser una excelente herramienta de planificación, especialmente para las familias ricas. Las estructuras de confianza son utilizadas por numerosas familias ricas y bien conocidas en todo el mundo. Un fideicomiso se puede describir mejor como un arreglo (una forma legal) por el cual un fideicomisario recibe la propiedad legal de los activos con el fin de mantener estos activos para los beneficios de los demás, los beneficiarios. Por lo tanto, se considera que la propiedad equitativa de los activos está en poder de los beneficiarios.
Los fideicomisos no son reconocidos en todas las jurisdicciones de derecho civil. Como resultado de la falta de reconocimiento por parte de las autoridades fiscales en los países de derecho civil, a veces no está claro cómo y si los activos que están en poder de los fideicomisos son gravados. También puede no estar claro cómo y si las distribuciones por el fideicomiso se gravan una vez recibidas por los beneficiarios. Por otro lado, la riqueza de la familia a veces puede permanecer durante generaciones totalmente compatible y sin impuestos debido a las estructuras de confianza.
Servicios de Oficina Familiar
Dos de los servicios más importantes ofrecidos por una oficina familiar son la gestión de activos y los informes (consolidados). Una oficina familiar básica sólo le ofrecerá administración de activos. Tal oficina familiar es en realidad más un administrador de activos independiente. Una oficina de la familia real también ofrecerá otros servicios. Otras categorías de servicios son, por ejemplo, la planificación de la riqueza y la fiscalidad, los servicios fiduciarios y corporativos, el apoyo al sector inmobiliario y la gobernanza familiar. También hay oficinas de la familia que le apoyan menos en el lado financiero, pero más en el lado personal, actuando por ejemplo como secretario privado y hacer arreglos de viaje.
Algunos de los servicios incluyen -
La Nueva Suiza
¿Una comparación sobre-usada? Quizás. Múltiples países en todo el mundo han sido considerados como el próximo refugio seguro para las fincas ricas, sin embargo nunca ha estado más cerca de la realidad como lo es ahora.
Panamá brilla una luz brillante al final del túnel. Ya consideradas por muchos como el fulcro de las finanzas y el próximo patio de la oficina familiar en el futuro próximo, aquí están algunas de las razones que lo convierten en el sustituto ideal de un sistema bancario feudal de 400 años de antigüedad:
Las oficinas familiares inteligentes que buscan consolidar los principales pilares de la preservación y la sucesión de la riqueza no colocarán a la gerencia en lugares que llamen la atención, sino que buscarán destinos, como Panamá, manteniendo todos los elementos necesarios para asegurar tales objetivos, Nueva Suiza.
(Este artículo es un resumen de un documento de conferencia entregado en la Conferencia de Inversión Offshore celebrada en Ciudad de Panamá en marzo de 2013).
Dr. Juan F. Pardini
Pardini@padela.com
P & A tiene oficinas en Panamá, BVI, Belice, Seychelles, Suiza, Chipre y Ucrania.
P & A fue galardonado con:
· Premio Global 2016 de la Corporación Intl Magazine como "Firma de Aviación del Año en Panamá",
· M & A Today Global Awards 2014 como "Firma Jurídica del Año - Corporativo y Litigios - Panamá",
· ACQ Global Awards 2013 el reconocimiento como "M & A y Corporate Law Firm of the Year",
· Adquisición de los Premios M & A Internacionales como "Firma de Minería y Energía del Año: Panamá", y
· Global 100 Award 2013 como "Firma de Abogados Corporativo y de Litigios del Año"
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