La Fundación Cripto en Panamá

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Todo lo que debes saber

Este artículo analiza por qué las fundaciones panameñas son especialmente adecuadas para las DAO, sus ventajas regulatorias y proporciona casos prácticos del mundo real para los desarrolladores de Web3

A medida que las DAO evolucionan, su reconocimiento y estructura legales siguen siendo un desafío en muchas jurisdicciones. Una solución que está ganando terreno es el uso de fundaciones panameñas para "envolver" legalmente a las DAO, ofreciendo un marco flexible, compatible y sólido para su funcionamiento.

Sin una envoltura legal, las DAO carecen de reconocimiento formal en la mayoría de las jurisdicciones, lo que crea obstáculos como:

• Incapacidad para interactuar con los sistemas tradicionales: las DAO no pueden abrir cuentas bancarias, poseer propiedades ni celebrar contratos porque carecen de una identidad legal
• Riesgos de responsabilidad: en ausencia de una estructura formal, los miembros de las DAO pueden enfrentar una responsabilidad personal ilimitada por las acciones de la organización.
• Complejidad fiscal: la gestión de los impuestos se vuelve problemática sin un marco legal definido.
• Exposición regulatoria: las DAO que operan en industrias reguladas, como las finanzas o la atención médica, pueden enfrentar desafíos de cumplimiento al navegar por panoramas legales globales.

Las fundaciones panameñas, como las entidades jurídicas que envuelven a las DAO, ofrecen una estructura formalizada que les permite interactuar sin problemas con los sistemas jurídicos y financieros tradicionales y, al mismo tiempo, mitigar los riesgos para sus miembros.

Entender las fundaciones panameñas

Una fundación panameña es una entidad jurídica que combina elementos de un fideicomiso y una corporación. A diferencia de las corporaciones, las fundaciones no tienen accionistas, sino que se establecen con un propósito específico y sus activos se administran de manera independiente de las tenencias personales del fundador. Las fundaciones son supervisadas por un consejo, similar a una junta directiva, y pueden poseer activos, celebrar acuerdos y administrar fondos, lo que las convierte en una entidad jurídica ideal para las DAO.

Ventajas regulatorias de las fundaciones panameñas para las DAO

• Autonomía y protección de activos: las fundaciones panameñas gozan de personalidad jurídica separada de sus fundadores, lo que garantiza que los activos en poder de la fundación estén protegidos de reclamos externos. Esta autonomía se alinea perfectamente con el espíritu descentralizado de las DAO.
• Flexibilidad en la gobernanza: las fundaciones panameñas permiten estatutos personalizados que definen estructuras de gobernanza, reglas de gestión de activos y procesos de toma de decisiones.
• Neutralidad fiscal: los ingresos generados fuera de Panamá por una fundación panameña generalmente están exentos de impuestos locales. Esto hace que la estructura sea atractiva para las DAO globales que administran flujos de ingresos de múltiples jurisdicciones.
• Reconocimiento global: el sólido marco legal de Panamá para las fundaciones es reconocido internacionalmente, lo que brinda a las DAO una presencia legal creíble y que cumple con las normas.
• Confidencialidad: el marco legal de Panamá garantiza un alto nivel de confidencialidad, protegiendo las identidades de los fundadores y beneficiarios, una característica valiosa para las DAO con membresías diversas y conscientes de la privacidad.

Casos prácticos: Fundaciones panameñas como envoltorios de DAO

1. Emisión de tokens y gestión de tesorería: muchas DAO dependen de la emisión de tokens para la recaudación de fondos y la gobernanza. Una fundación panameña puede actuar como emisor legal de estos tokens, gestionando el cumplimiento de las regulaciones financieras internacionales. Además, la fundación puede actuar como custodio de la tesorería de la DAO, garantizando una gestión segura y transparente de los activos.
2. Administración de contratos inteligentes: las fundaciones pueden firmar acuerdos legales en nombre de la DAO y actuar como entidad registrada responsable de ejecutar las obligaciones de los contratos inteligentes. Esto cierra la brecha entre las operaciones digitales descentralizadas y los requisitos legales tradicionales.
3. Asociaciones y acuerdos: las fundaciones panameñas pueden facilitar las asociaciones con empresas, gobiernos y otras organizaciones actuando como intermediarios legales. Esto permite a las DAO celebrar contratos legalmente vinculantes sin comprometer su naturaleza descentralizada.
4. Protección de responsabilidad: al envolver la DAO dentro de una fundación, los miembros individuales están protegidos de la responsabilidad personal. Esto es particularmente importante para las DAO que operan en industrias altamente reguladas como las finanzas, la atención médica o los bienes raíces.

Creación de una fundación en Panamá

En comparación con otras jurisdicciones como las Islas Vírgenes Británicas, las Islas Caimán o Suiza, que son destinos bien conocidos, la creación de una fundación en Panamá es bastante razonable, incluidos los directores designados, dependiendo del nivel de exposición y responsabilidad. Recomendamos a los clientes que se comuniquen con nosotros para obtener más información.

La creación de una fundacion panameña para una DAO implica varios pasos clave: 

• Redacción de la Carta y los Estatutos: estos documentos definen el propósito de la fundación, la estructura de gobernanza y las reglas operativas. Para una DAO, esto incluye especificar la relación entre los contratos inteligentes de la DAO y el consejo de la fundación.
• Designación de un Consejo de Fundación: el consejo supervisa las actividades de la fundación. Para las DAO, los miembros del consejo pueden ser seleccionados para representar los intereses de los titulares de tokens o los miembros de la comunidad.
• Registro de la Fundación: el registro ante las autoridades panameñas formaliza el estatus legal de la fundación. Este paso también implica pagar las tarifas requeridas y cumplir con las regulaciones contra el lavado de dinero (AML).
• Integración de la gobernanza de la DAO: la estructura de gobernanza de la fundación se puede programar para alinearse con los contratos inteligentes de la DAO, lo que garantiza una interacción fluida entre los sistemas digitales y tradicionales.

Dado que Panamá aún no tiene un marco regulatorio de criptomonedas, los proyectos no requieren opiniones legales, lo que significa que podemos establecer una fundación en Panamá en 1 o 2 semanas después de recibir el KYC completo, la fundación estará lista para operar.

Configuración de un Triángulo de Panamá

Una estructura legal de criptomonedas de propósito especial panameña generalmente incluye 3 entidades.

1. Fundación: una fundación privada de Panamá.
2. NFT o Token: una corporación de Panamá
3. Front-End: otra corporación de Panamá

Podemos establecer directamente la Fundación, el Token y las empresas subsidiarias de Front-End en Panamá o en jurisdicciones como BVI, Caimán, Nevis, Delaware y, por supuesto, Panamá. Brindamos servicios completos de constitución en estas jurisdicciones.

Las fundaciones panameñas brindan un marco sólido:

Desafíos y consideraciones

Si bien las fundaciones panameñas ofrecen ventajas significativas, hay consideraciones a tener en cuenta:

• Cumplimiento normativo: las fundaciones deben cumplir con las leyes locales e internacionales, incluidos los requisitos de AML y Conozca a su cliente (KYC).
• Costo de configuración y mantenimiento: establecer y mantener una fundación implica tarifas, aunque generalmente son competitivas en comparación con estructuras similares en otras jurisdicciones.
• Conflictos jurisdiccionales: Dependiendo de las operaciones de la DAO, pueden surgir conflictos entre la gobernanza de la fundación y las leyes de otros países.

Conclusión

Las fundaciones panameñas representan una solución atractiva para las DAO que buscan un envoltorio legal para mejorar la eficiencia operativa, el cumplimiento legal y la protección de los miembros.

Con su combinación única de flexibilidad, protección de activos y reconocimiento global, estas estructuras están preparadas para convertirse en la opción preferida de las DAO que navegan por las complejidades de un panorama híbrido digital-legal. Al aprovechar las fundaciones panameñas, las DAO pueden centrarse en su misión principal, ya sea innovar en blockchain, administrar comunidades descentralizadas o impulsar el cambio social, sin verse limitadas por los obstáculos legales tradicionales.

Cómo Pardini & Asociados puede ayudarle.

Pardini & Asociados tiene más de 40 años de experiencia especializándose en Clientes Privados. Somos el proveedor directo y ofrecemos servicios a medida aprovechando estructuras como Sociedades y Fundaciones en múltiples jurisdicciones como Panamá, BVI, Nevis, Caimán, Belice, Seychelles y Delaware.

Pardini & Asociados es líder en Clientes Privados en Panamá, incluyendo Protección Patrimonial, Servicios Fiduciarios, Family Offices y Servicios Corporativos. La firma actúa como asesora legal en asuntos tributarios nacionales e internacionales, litigios, establece fideicomisos, fundaciones o fondos, family offices y lleva a cabo transacciones corporativas e inmobiliarias. Les brindamos planificación fiscal, vehículos de propósito especial, banca, servicios tributarios y más.

Al combinar los equipos multidisciplinarios de clientes privados y criptomonedas de P&A, P&A se encuentra en una posición única para asesorar a los clientes sobre cuestiones legales y transaccionales que involucran múltiples áreas.

Nuestros abogados especializados en criptomonedas y blockchain asesoran a los clientes sobre cuestiones relacionadas con:

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• Tokens de seguridad y utilidad, tokens no fungibles (NFT).
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• IP.

Por Juan F. Pardini Jr.

París, Francia

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